Juridische procedures

Per jaareinde lopen er geen juridische procedures die een materieel effect kunnen hebben op de financiële positie van het fonds.

EU bronbelasting

PFZW heeft per balansdatum een aantal juridische procedures lopen in verband met ingehouden bronbelasting op dividenden in andere EU lidstaten. Op basis van de huidige inzichten en stand van zaken bedraagt de te claimen waarde circa € 30 miljoen (2019: € 24 miljoen).

Investerings- en stortingsverplichtingen

Per balansdatum bestaan de volgende investerings- en stortingsverplichtingen:

Van de totale investerings- en stortingsverplichtingen is € 12.218 miljoen (2019: € 7.689 miljoen) aangegaan met PGGM beleggingsfondsen.

Het pensioenfonds heeft geen directe beleggingen in premiebijdragende ondernemingen.

Ultimo boekjaar staat een bedrag van € 92 miljoen (2019: € 65 miljoen) aan bindende offertes (getekend retour ontvangen) uit hoofde van de hypothecaire leningen uit.

Voorwaardelijke pensioenaanspraken

De niet in de balans opgenomen verplichtingen met betrekking tot de voorwaardelijke pensioenaanspraken betreffen de compensatierechten (VPL). Deze regeling is uitsluitend van toepassing voor op 31 december 1998 actieve deelnemers waarvan het dienstverband niet voor 31 december 2020 is beëindigd. De VPL-rechten (ultimo 2019 € 1.091 miljoen) zijn per 31 december 2020 allemaal ingekocht.

Deze verplichtingen zijn in de afgelopen jaren gefinancierd uit de premiebijdragen. Vanaf 2015 tot en met 2020 was de hiervoor bestemde premie hoger dan de in betreffend jaar in te kopen verplichtingen. Het verschil werd als vooruitontvangen premies in de balans opgenomen ( noot 11.2) voor de toekomstige inkoop van deze aanspraken.

Fiscale eenheid

PFZW maakt onderdeel uit van een fiscale eenheid met PGGM Coöperatie U.A., PGGM N.V. en haar dochtervennootschappen voor de omzetbelasting waardoor het hoofdelijk aansprakelijk is voor eventuele omzetbelastingschulden van tot de fiscale eenheid behorende entiteiten.

(Langlopende) contractuele verplichtingen

PFZW heeft diverse uitbestedingsovereenkomsten afgesloten met PGGM N.V. (raamwerkovereenkomst) en haar dochters (nadere overeenkomst). De navolgende overeenkomsten zijn gesloten:
- Raamovereenkomst (looptijd: onbepaalde tijd)
- Nadere overeenkomst inzake Klantbediening en advisering (pensioenbeheer) (looptijd: tot 1-1-2023)
- Nadere overeenkomst inzake Vermogensbeheer (looptijd: tot 1-1-2026)
- Nadere overeenkomst inzake Advies beleggingsbeleid en fiduciair advies (looptijd: tot 1-1-2026)
- Nadere overeenkomst inzake Bestuursondersteuning en beleidsadvisering (looptijd: 1-1-2022)

De jaarlijkse vergoeding die PFZW verschuldigd is voor de uitvoering van deze diensten wordt jaarlijks vastgesteld in de Service Level Agreement (SLA). Over 2020 betrof de totale vergoeding onder de overeenkomsten € 245,3 miljoen verdeeld in € 105,3 miljoen voor het cluster: Klantbediening en advisering en Bestuursondersteuning en beleidsadvisering, en € 140,0 miljoen voor het cluster: Vermogensbeheer en Advies Beleggingsbeleid en fiduciair advies.