Bijlage 1: Performance PFZW (unhedged)
Beleggingen en rendement PFZW | 31 december 2022 | ||||||
Allocatie | Bruto | Netto | Netto | Out- | |||
€ In mln1 | In % | rendement | Kosten2 | rendement3 | benchmark | performance | |
Zakelijke waarden | €116.402 | 53,7% | (5,3%) | 0,6% | (5,9%) | (5,4%) | (0,5%) |
Aandelen klassiek ontwikkelde markten | €21.921 | 10,1% | (13,2%) | 0,0% | (13,2%) | (13,2%) | (0,1%) |
Aandelen klassiek opkomende markten | €4.191 | 1,9% | (11,3%) | 0,2% | (11,5%) | (11,9%) | 0,4% |
SDI beursgenoteerde aandelen | €4.902 | 2,3% | (9,2%) | 0,2% | (9,4%) | (7,5%) | (2,1%) |
Alternatieve aandelenstrategieën | €9.631 | 4,4% | (7,9%) | 0,1% | (8,0%) | (9,3%) | 1,5% |
Private equity | €22.408 | 10,3% | 5,0% | 2,2% | 2,8% | 1,8% | 1,0% |
Beursgenoteerd vastgoed | €11.979 | 5,5% | (20,3%) | 0,1% | (20,4%) | (19,9%) | (0,6%) |
Privaat vastgoed | €20.302 | 9,4% | 11,0% | 1,2% | 9,8% | 6,1% | 3,5% |
Infrastructuur | €12.446 | 5,7% | 3,8% | 0,4% | 3,4% | 14,7% | (9,8%) |
Insurance | €8.141 | 3,9% | 8,2% | 0,5% | 7,7% | 12,7% | (4,4%) |
Overige zakelijke waarden | €481 | 0,2% | (2,6%) | 1,6% | (4,2%) | (4,5%) | 0,3% |
Krediet | €44.310 | 20,5% | (6,0%) | 0,2% | (6,2%) | (6,6%) | 0,5% |
Liquide krediet | €21.867 | 10,1% | (9,2%) | 0,2% | (9,4%) | (9,7%) | 0,4% |
Emerging markets debt local currency | €11.617 | 5,4% | (4,7%) | 0,1% | (4,8%) | (5,7%) | 0,9% |
Credit risk sharing | €7.040 | 3,3% | 12,6% | 0,1% | 12,5% | 8,8% | 3,3% |
Hypotheken | €3.786 | 1,7% | (17,3%) | 0,4% | (17,7%) | (13,3%) | (5,1%) |
Vastrentende waarden | €53.580 | 24,8% | (51,6%) | 0,0% | (51,6%) | (50,0%) | (3,1%) |
Rente-afdekkingsmandaat | €51.865 | 24,0% | (54,2%) | 0,0% | (54,2%) | (52,7%) | (3,2%) |
Legacy vastrentend en inflatie | €20 | 0,0% | €11 | €- | €11 | €11 | €- |
Kas en overig | €1.695 | 0,8% | €(20) | €6 | €(26) | €3 | €(29) |
Valuta overlay | €2.225 | 1,0% | €(5.904) | €- | €(5.904) | ||
Vergoeding uitvoeringsorganisatie | €19,4 | ||||||
Doorbelaste algemene kosten | €3,9 | ||||||
Totaal belegd vermogen | € 216 517 | 100,0% | (22,0%) | 0,4% | (22,6%) | (21,7%) | (1,1%) |
- 1 Bovenstaande tabel volgt de indeling van de strategische benchmark van PFZW, waarbij door de bijbehorende vorderingen, schulden en kasposities heen wordt gekeken. Hierdoor sluiten bedragen uit deze tabel niet aan met de balans in de jaarrekening, waar een rubricering volgens de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving wordt toegepast. De allocatie (in euro en percentage) sluit niet aan met de tabel Kosten vermogensbeheer per beleggingscategorie, waarin de allocatie conform Aanbevelingen Uitvoeringskosten van de Pensioenfederatie op basis van het gemiddeld belegd vermogen wordt gepresenteerd.
- 2 Betreft kosten vermogensbeheer exclusief transactiekosten.
- 3 unhedged